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薛和平
經(jīng)過(guò)近兩個(gè)月的暴漲后，5月前半月的國(guó)際鋼市出現(xiàn)分化滯漲態(tài)勢(shì)。月中89.2點(diǎn)的鋼之家全球鋼材基準(zhǔn)價(jià)格指數(shù)，周環(huán)比上漲1%（漲幅收斂），月環(huán)比上漲9.5（漲幅收斂）。其中：扁平材指數(shù)81.6點(diǎn)，周環(huán)比下跌0.5%（由漲轉(zhuǎn)跌），月環(huán)比上漲7.1%（漲幅收斂）；長(zhǎng)材指數(shù)99.3點(diǎn)，周環(huán)比上漲2.2%（漲幅收斂），月環(huán)比上漲11.8%（漲幅收斂）；亞洲指數(shù)91.8點(diǎn)，周環(huán)比下跌1.9%（由漲轉(zhuǎn)跌），月環(huán)比上漲7.5%（漲幅收斂）。中國(guó)指數(shù)94點(diǎn)，周環(huán)比下跌2.6%（由漲轉(zhuǎn)跌），月環(huán)比上漲7.6%（漲幅收斂）；美洲指數(shù)86.7點(diǎn)，周環(huán)比上漲3.9%（漲幅收斂），月環(huán)比上漲8.5%（漲幅收斂）；歐洲指數(shù)85.2點(diǎn)，周環(huán)比上漲6%（漲幅擴(kuò)大），月環(huán)比上漲14.7%（漲幅收斂）。鋼市運(yùn)行可見(jiàn)，進(jìn)入5月份以來(lái)，隨著中國(guó)鋼材市場(chǎng)的大幅回調(diào)，使全球鋼價(jià)出現(xiàn)分化滯漲態(tài)勢(shì)。基于中國(guó)鋼市進(jìn)入階段性調(diào)整走勢(shì)，勢(shì)必影響全球鋼市走向，但慮及地區(qū)發(fā)展不平衡等因素，預(yù)測(cè)五月下半月，亞洲鋼市將繼續(xù)調(diào)整走勢(shì)，歐美鋼市雖可暫保平穩(wěn)，但后期調(diào)整不可避免。
中國(guó)回應(yīng)對(duì)華鋼鐵貿(mào)易摩擦及事件的觀(guān)點(diǎn)提要：1.全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力和需求萎縮是鋼鐵產(chǎn)能過(guò)剩的根本原因；2.實(shí)施貿(mào)易保護(hù)措施無(wú)助于解決全球鋼鐵產(chǎn)能過(guò)剩，只會(huì)損害雙方的利益。中國(guó)愿以開(kāi)放包容、積極合作的心態(tài)與包括歐盟在內(nèi)的各國(guó)研究探討解決途徑；3.鋼鐵問(wèn)題與履行《中國(guó)加入世界貿(mào)易組織議定書(shū)》第15條法律義務(wù)沒(méi)有任何關(guān)聯(lián)關(guān)系，中國(guó)堅(jiān)決反對(duì)將履行第15條的國(guó)際義務(wù)與當(dāng)前鋼鐵問(wèn)題相掛鉤；4.中國(guó)政府高度重視鋼鐵產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題，已采取一系列措施化解產(chǎn)能過(guò)剩并取得了有目共睹的積極成效；5.面對(duì)“雙反”調(diào)查，中國(guó)將堅(jiān)決利用世貿(mào)組織規(guī)則維護(hù)中國(guó)鋼鐵企業(yè)的正當(dāng)權(quán)益。
馬來(lái)西亞認(rèn)為，中國(guó)“去產(chǎn)能”對(duì)馬鋼鐵業(yè)發(fā)展有利。據(jù)《南洋商報(bào)》報(bào)道，馬來(lái)西亞國(guó)際貿(mào)易與工業(yè)部第二部長(zhǎng)黃家泉近日表示，中國(guó)正在實(shí)施的“去產(chǎn)能”政策對(duì)馬來(lái)西亞當(dāng)?shù)氐匿撹F業(yè)發(fā)展有利，馬來(lái)西亞可抓住機(jī)遇與中國(guó)鋼鐵企業(yè)開(kāi)展產(chǎn)能合作。
韓國(guó)浦項(xiàng)一季度利潤(rùn)猛增。韓國(guó)浦項(xiàng)最新財(cái)報(bào)顯示，今年一季度銷(xiāo)售額為57671億韓元，環(huán)比減少3.0%，但營(yíng)業(yè)利潤(rùn)卻為5821億韓元，環(huán)比猛增56.8%，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率達(dá)到10.1%。
安賽樂(lè)米塔爾一季度虧損收窄。安賽樂(lè)米塔爾財(cái)報(bào)顯示，今年一季度凈虧損4億美元，相比2015年1季度虧損7億美元和4季度虧損67億美元，環(huán)比和同比均有明顯收窄。
高盛集團(tuán)上調(diào)今年鐵礦石價(jià)格預(yù)估。5月6日高盛表示，因中國(guó)鋼鐵需求力道重現(xiàn)，將幫助市場(chǎng)避開(kāi)供應(yīng)過(guò)剩。高盛將2016年二季度鐵礦石價(jià)格預(yù)估上條47%至每噸55美元，第三季上調(diào)20%至每噸45美元，第四季預(yù)估則上修14%至每噸40美元。上述調(diào)整使得全年預(yù)估上調(diào)19%，但維持對(duì)2017年和2018年鐵礦石價(jià)格預(yù)估在35美元不變。
亞洲鋼材市場(chǎng)：漲跌互現(xiàn)，該地區(qū)91.8點(diǎn)的鋼價(jià)指數(shù)，周環(huán)比下跌1.9%（由漲轉(zhuǎn)跌），月環(huán)比上漲7.5%（漲幅收斂），季環(huán)比上漲26%（漲幅擴(kuò)大），年同比下跌15.1%（跌幅收斂）。
扁平材方面：市場(chǎng)價(jià)漲跌不一。在印度，由于國(guó)際鋼價(jià)持續(xù)上漲，印度鋼廠(chǎng)繼續(xù)上調(diào)熱卷出廠(chǎng)價(jià)1000盧比/噸。不過(guò)有市場(chǎng)分析人士表示，國(guó)內(nèi)熱卷銷(xiāo)量雖然有所增加，但主要是填補(bǔ)進(jìn)口量的下降。而買(mǎi)主仍然在抵制高價(jià)，觀(guān)望氣氛相當(dāng)濃厚，市場(chǎng)成交量也不大。更有終端用戶(hù)抱怨稱(chēng)，5月份汽車(chē)業(yè)和制造業(yè)需求預(yù)計(jì)保持疲弱，實(shí)際消費(fèi)并沒(méi)有增長(zhǎng)。目前，提價(jià)后的3mm熱卷出廠(chǎng)價(jià)為2.95-3.05萬(wàn)盧比/噸（443-458美元/噸）。在日本，鋼廠(chǎng)計(jì)劃提高對(duì)亞洲7月份發(fā)貨的熱卷出口價(jià)。有消息稱(chēng)，可能上調(diào)20-30美元/噸至450美元/噸（FOB）。有鋼貿(mào)人士表示，4月末亞洲熱卷出口報(bào)價(jià)已經(jīng)達(dá)到500美元/噸（CFR）。然而，隨著5月初以來(lái)中國(guó)鋼材市場(chǎng)開(kāi)始下滑，用戶(hù)已撤回較高的出價(jià)，因此大幅上調(diào)的可能性不大。另外，由于中旬起中國(guó)主要鋼廠(chǎng)將陸續(xù)公布6月發(fā)貨的熱卷價(jià)格，日本鋼廠(chǎng)將關(guān)注中國(guó)鋼廠(chǎng)的報(bào)價(jià)以及國(guó)內(nèi)市場(chǎng)形勢(shì)，以此來(lái)決定具體報(bào)價(jià)。同時(shí)，考慮到8月份將進(jìn)入需求淡季，7月份發(fā)貨的熱卷出口價(jià)可能最高上調(diào)至450美元/噸（FOB），甚至保持平穩(wěn)。5月前半月，亞洲熱卷市場(chǎng)連續(xù)下跌。目前，商品卷已經(jīng)下滑至412-420美元/噸。有鋼貿(mào)商表示，為吸引買(mǎi)主，有的中國(guó)鋼廠(chǎng)熱卷出口報(bào)價(jià)已降至430-435美元/噸（FOB），但多數(shù)買(mǎi)方仍保持觀(guān)望。
長(zhǎng)材方面：市場(chǎng)價(jià)格小幅下滑。在中國(guó)臺(tái)灣，受大陸及出口鋼材價(jià)格大幅下滑影響，豐興鋼鐵10周以來(lái)首次下調(diào)螺紋鋼盤(pán)價(jià)。其中，13mm螺紋鋼盤(pán)價(jià)下調(diào)700新臺(tái)幣/噸至14600新臺(tái)幣/噸。有分析人士表示，盡管豐興鋼鐵下調(diào)了螺紋鋼價(jià)格，但銷(xiāo)售仍然緩慢，多數(shù)買(mǎi)主認(rèn)為，未來(lái)幾周價(jià)格還可能會(huì)下降，因此大都持觀(guān)望態(tài)度。進(jìn)入5月份以來(lái)，由于中國(guó)螺紋鋼出口報(bào)價(jià)大幅下降至410-415美元/噸（FOB，實(shí)重），較之前下降20美元/噸左右，個(gè)別地區(qū)甚至達(dá)到35美元/噸。由此導(dǎo)致多數(shù)買(mǎi)主擔(dān)憂(yōu)價(jià)格尚未觸底，均持觀(guān)望態(tài)度。有鋼貿(mào)商表示，由于中國(guó)鋼價(jià)由漲轉(zhuǎn)跌，市場(chǎng)產(chǎn)生觀(guān)望情緒漸濃，暫時(shí)遠(yuǎn)離市場(chǎng)已為多數(shù)鋼貿(mào)商的選擇，因?yàn)槎加X(jué)得后期中國(guó)一些出口商可能進(jìn)一步下調(diào)報(bào)價(jià)，以確保訂單。
貿(mào)易關(guān)系方面：5月1日，越南工貿(mào)部決定，對(duì)中國(guó)冷軋不銹鋼的反傾銷(xiāo)稅率從原來(lái)的4.64%-6.87%上調(diào)至17.47%-25.35%，新的稅率執(zhí)行時(shí)間自今年5月14日至2019年10月6日；
簡(jiǎn)評(píng)：根據(jù)運(yùn)行態(tài)勢(shì)結(jié)合基本面情況預(yù)測(cè)，5月下半月起，亞洲鋼市或現(xiàn)震蕩下行走勢(shì)，并且鋼價(jià)降幅有所擴(kuò)大。
歐洲鋼材市場(chǎng)：繼續(xù)上漲。該地區(qū)85.2點(diǎn)的鋼價(jià)指數(shù)，周環(huán)比上漲6%（繼續(xù)上漲），月環(huán)比上漲14.7%（漲幅收斂），季環(huán)比上漲25.6%（繼續(xù)上漲），年同比下跌17%（跌幅收斂）。
扁平材方面：市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)上漲。由于原材料供應(yīng)短缺，以及鋼廠(chǎng)年中檢修即將到來(lái)，市場(chǎng)預(yù)計(jì)短期內(nèi)中厚板市場(chǎng)供應(yīng)可能更加緊張。為此，買(mǎi)主均加緊采購(gòu)資源。有貿(mào)易商認(rèn)為，今年出現(xiàn)價(jià)格暴跌的可能性不大，中厚板價(jià)格上漲可能會(huì)延續(xù)到3季度。不過(guò)，也有貿(mào)易商對(duì)目前的價(jià)格瘋漲持謹(jǐn)慎態(tài)度，認(rèn)為進(jìn)口資源缺位是價(jià)格上漲的主要原因，要警惕未來(lái)可能出現(xiàn)的價(jià)格崩盤(pán)。目前，德國(guó)魯爾區(qū)的中厚板價(jià)格報(bào)500-510歐元/噸，月環(huán)比上漲40歐元/噸左右。
長(zhǎng)材方面：市場(chǎng)價(jià)格繼續(xù)上漲。數(shù)據(jù)顯示，進(jìn)入5月份的第一周，歐洲型材價(jià)格出現(xiàn)暴漲行情，月環(huán)比上漲20歐元/噸左右，創(chuàng)2012年12月以來(lái)的單周最大漲幅。有鋼貿(mào)商表示，市場(chǎng)預(yù)期本月還將有新一輪提價(jià)，因此大都比較樂(lè)觀(guān)。有鋼廠(chǎng)人士表示，受?chē)?guó)際鋼價(jià)持續(xù)上漲的推動(dòng)，歐洲長(zhǎng)材價(jià)格上漲明顯，特別是螺紋鋼的漲幅想當(dāng)可觀(guān)。但型材卻較為溫和，因此此次型材提價(jià)只是補(bǔ)漲，是對(duì)前期較低價(jià)格的修正。提價(jià)后，歐洲1型材交貨價(jià)為490-500歐元/噸，市場(chǎng)預(yù)計(jì)交貨價(jià)可能達(dá)到520歐元/噸。在螺紋鋼方面，市場(chǎng)價(jià)格還在持續(xù)上漲。有歐洲貿(mào)易商認(rèn)為，近一個(gè)月歐洲螺紋鋼價(jià)格已累計(jì)上漲40%，這樣的暴漲模式難以持續(xù)，終端用戶(hù)對(duì)目前高價(jià)的接受度也開(kāi)始降低，紛紛推遲采購(gòu)或降低采購(gòu)量就是明顯反應(yīng)。月中，螺紋鋼出廠(chǎng)價(jià)為440-470歐元/噸，月環(huán)比上漲10歐元/噸。在土耳其，盡管受中國(guó)方坯出口報(bào)價(jià)下跌的影響，土耳其進(jìn)口方坯價(jià)格也有所下滑，但由于廢鋼價(jià)格持續(xù)上漲，里拉大幅貶值等影響，鋼廠(chǎng)堅(jiān)持保持價(jià)格堅(jiān)挺。目前，土耳其螺紋鋼出廠(chǎng)價(jià)及出口報(bào)價(jià)均在500-510美元/噸，大體與上月持平。但有分析人士表示，5月初中國(guó)至土耳其的方坯價(jià)格已跌破400美元/噸（CFR），獨(dú)聯(lián)體至土耳其的方坯價(jià)格也跌至425-430美元/噸（CFR），因此后期價(jià)格下調(diào)不可避免。
貿(mào)易關(guān)系方面：據(jù)悉，歐盟計(jì)劃提高中國(guó)螺紋鋼的最終反傾銷(xiāo)稅率，可能為18.4%-22.5%，大大高于1月份開(kāi)征的9.3%-13%臨時(shí)反傾銷(xiāo)稅率。
簡(jiǎn)評(píng)：根據(jù)運(yùn)行態(tài)勢(shì)結(jié)合基本面情況預(yù)計(jì)，5月下半月起，歐洲鋼市或現(xiàn)分化趨弱走勢(shì)。
美洲鋼材市場(chǎng)：繼續(xù)上漲。該地區(qū)86.7點(diǎn)的CRU指數(shù)，周環(huán)上漲3.9%（漲幅收斂），月環(huán)比上漲8.5%（漲幅收斂），季環(huán)比上漲17.3%（漲幅擴(kuò)大），年同比下跌23.2%（跌幅收斂）。
扁平材方面：市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)上漲。在美國(guó)，由于預(yù)期廢鋼價(jià)格繼續(xù)看漲，以及進(jìn)口資源受阻等因素，美國(guó)主力鋼廠(chǎng)繼續(xù)上調(diào)薄板價(jià)格。提價(jià)后，美國(guó)熱卷價(jià)格已創(chuàng)2015年1月以來(lái)的新高。有分析人士表示，部分鋼廠(chǎng)暫停了報(bào)盤(pán)，市場(chǎng)供給緊張的氛圍促使終端用戶(hù)不得不接受高價(jià)。有終端用戶(hù)表示，雖然短期內(nèi)薄板市場(chǎng)價(jià)格可能持續(xù)上漲，但已經(jīng)存在較大風(fēng)險(xiǎn)，因此需要謹(jǐn)慎采購(gòu)。目前，美國(guó)中西部鋼廠(chǎng)的熱卷出廠(chǎng)基價(jià)為600-610美元/短噸，較之前又漲10美元/噸，冷卷及熱鍍鋅板出廠(chǎng)基價(jià)上漲20美元/短噸，報(bào)于800-820美元/短噸，數(shù)據(jù)顯示，該價(jià)格基本與2014年底的價(jià)格水平相當(dāng)。有分析人士表示，近期的價(jià)格暴漲也增加了市場(chǎng)的擔(dān)憂(yōu)情緒，多數(shù)買(mǎi)主采購(gòu)較為理智，采購(gòu)量并未出現(xiàn)成倍增長(zhǎng)。在巴西，安賽樂(lè)米塔爾、國(guó)家鋼鐵公司（CSN）和米納斯吉拉斯等多家鋼廠(chǎng)宣布新一輪提價(jià)，安賽樂(lè)米塔爾和CSN從5月1日開(kāi)始實(shí)施新的價(jià)格，米納斯吉拉斯從5月5日?qǐng)?zhí)行新價(jià)格，漲幅在12%-14%。提價(jià)后，5月份熱軋板卷出廠(chǎng)不含稅在540-580美元/噸。有業(yè)內(nèi)人士表示，目前市場(chǎng)需求依舊低迷，提價(jià)能否被市場(chǎng)吸引尚需觀(guān)察。
長(zhǎng)材方面：市場(chǎng)價(jià)格繼續(xù)上漲。在美國(guó)，紐柯、鋼動(dòng)態(tài)公司、商業(yè)金屬公司（CMC）和蓋爾道長(zhǎng)材北美公司再次宣布上調(diào)螺紋鋼價(jià)格。其中，紐柯的提價(jià)幅度為35美元/短噸，鋼動(dòng)態(tài)公司和商業(yè)金屬公司的提價(jià)幅度為45美元/短噸，主要針對(duì)5月15日以后發(fā)貨的資源，蓋爾道的提價(jià)幅度為40美元/短噸。有分析人士表示，此次提價(jià)在市場(chǎng)預(yù)期之中，主要是鋼廠(chǎng)認(rèn)為5月原材料價(jià)格還將繼續(xù)上漲，且市場(chǎng)需求正在攀升。有市場(chǎng)人士表示，鋼廠(chǎng)漲價(jià)也促進(jìn)了經(jīng)銷(xiāo)商的漲價(jià)。有消息稱(chēng)，進(jìn)入5月份以來(lái)經(jīng)銷(xiāo)商的螺紋鋼價(jià)格也上漲20美元/短噸左右。為此市場(chǎng)預(yù)計(jì)，短期內(nèi)美國(guó)螺紋鋼價(jià)格仍在高位運(yùn)行，鋼廠(chǎng)有可能繼續(xù)上調(diào)6月螺紋鋼價(jià)格。
貿(mào)易關(guān)系方面：（1）智利財(cái)政部4月22日發(fā)布公告，決定對(duì)進(jìn)口的普通鋼鐵和合金鋼鐵熱軋條桿采取最終保障措施，征收38.9%的從價(jià)附加稅，措施自公告次日起生效，為期6個(gè)月；（2）4月29日美國(guó)商務(wù)部發(fā)布公告，決定對(duì)原產(chǎn)于韓國(guó)、法國(guó)、日本、意大利、巴西、中國(guó)等國(guó)的普碳定尺中厚板發(fā)起反傾銷(xiāo)調(diào)查，并同時(shí)對(duì)原產(chǎn)于巴西、中國(guó)和韓國(guó)的產(chǎn)品發(fā)起反補(bǔ)貼調(diào)查。
簡(jiǎn)評(píng)：根據(jù)運(yùn)行態(tài)勢(shì)結(jié)合基本面情況預(yù)計(jì)，美洲鋼市的堅(jiān)挺走勢(shì)至少可以持續(xù)到6月份。
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